چشم‌انداز تیره فولاد جهانی: تاثیر نفت ۵۰ دلاری بر قیمت میلگرد و شمش

بازار جهانی فولاد در ماه‌های اخیر با چالش‌های متعدد و فشارهای ساختاری شدید روبه‌رو شده است. کاهش تقاضا در بازارهای اصلی، از جمله کشورهای آسیای شرقی، خاورمیانه و حتی بازارهای اروپایی، باعث شده که روند معاملات فولاد در سطح جهانی با رکود نسبی و نوسانات منفی همراه باشد. کاهش قیمت شمش بین ۱۰ تا ۲۰ دلار تنها یکی از نشانه‌های آشکار این رکود است و نشان می‌دهد که حجم تقاضا نسبت به ظرفیت تولید موجود به شدت پایین‌تر است. فشارهای اقتصادی ناشی از تورم، نوسانات نرخ ارز و افزایش هزینه‌های لجستیک نیز به این رکود دامن زده‌اند. علاوه بر این، کاهش فعالیت‌های عمرانی و صنعتی در بسیاری از کشورها، ناشی از عدم اطمینان نسبت به چشم‌انداز اقتصادی، به کاهش سفارش‌های فولاد منجر شده است. در کنار این عوامل، پیش‌بینی کاهش قیمت نفت به سطح ۵۰ دلار باعث شده که فعالان بازار به‌ویژه در کشورهای وابسته به درآمدهای انرژی، با احتیاط و رویکرد محافظه‌کارانه تصمیم به سرمایه‌گذاری و خرید فولاد بگیرند. این سطح قیمت نفت، به‌طور مستقیم بر پروژه‌های عمرانی، زیرساختی و صنعتی تأثیر می‌گذارد که بیشترین مصرف‌کنندگان فولاد هستند و بنابراین فضای اقتصادی جهانی برای فولاد، به شدت محدود و محتاطانه شده است.

تأثیر چین بر بازار فولاد جهانی

کاهش تولید و فشار بر عرضه جهانی

چین، بزرگ‌ترین تولیدکننده و مصرف‌کننده فولاد جهان، در ماه‌های اخیر کاهش قابل توجهی در تولید فولاد خام داشته است. داده‌های رسمی نشان می‌دهد که تولید فولاد خام چین ۱۲ درصد نسبت به سال گذشته کاهش یافته و این کمترین میزان تولید از سال ۲۰۲۱ تاکنون است. این کاهش تولید، بخشی از سیاست دولت چین برای کنترل ظرفیت مازاد و مدیریت عرضه داخلی است و باعث شده که فشارهای کوتاه‌مدت عرضه در بازار داخلی کمتر شود، اما همزمان نگرانی‌ها درباره تامین نیاز صادراتی افزایش یابد. کاهش تولید فولاد در چین، علاوه بر تاثیر مستقیم بر قیمت داخلی، اثرات جهانی نیز دارد؛ زیرا چین نقش تعیین‌کننده‌ای در تعیین سطح قیمت فولاد و میلگرد در بازارهای آسیایی و اروپایی دارد و کاهش تولید، زنجیره تامین و موجودی انبارهای جهانی را تحت تاثیر قرار می‌دهد.

شکاف بین آمار رسمی و واقعیت اقتصادی

دولت چین رشد اقتصادی خود را ۵ درصد اعلام کرده، اما بسیاری از کارشناسان مستقل معتقدند رشد واقعی در محدوده ۲ تا ۳ درصد است. این شکاف، اثر مستقیم بر برآورد تقاضای داخلی فولاد دارد و نشان می‌دهد که میزان مصرف واقعی کمتر از حد تصور است. بخش ساخت‌وساز و زیرساخت‌ها که بیشترین سهم مصرف فولاد را دارند، با مشکلات مالی، نقدینگی محدود و رکود طولانی‌مدت مواجه‌اند و افزایش تقاضا در دو ماه پایانی سال میلادی احتمالاً توان جبران کاهش تولید و فشار بر قیمت‌ها را نخواهد داشت. به‌علاوه، اختلاف بین آمار رسمی و واقعیت اقتصادی، منجر به عدم اطمینان سرمایه‌گذاران و فعالان بازار شده و تصمیم‌گیری‌های محافظه‌کارانه برای خرید و فروش فولاد را تشدید کرده است.

سیاست‌های صادراتی و تاثیر بر بازارهای خارجی

صادرات فولاد چین در ماه اکتبر نسبت به سال قبل ۱۲.۵ درصد کاهش یافته و به حدود ۹۷۸ میلیون تن رسیده است. این کاهش، ناشی از محدودیت‌ها و سیاست‌های حمایتی کشورهای واردکننده و تلاش چین برای کاهش وابستگی به بازارهای خارجی است. کارخانه‌های فولادی چین با محدود کردن صادرات، تمرکز بیشتری بر بازار داخلی و مدیریت موجودی انبارها دارند. این موضوع نه تنها قیمت فولاد در چین را تحت تاثیر قرار داده، بلکه بازارهای آسیای جنوب شرقی و اروپا را نیز با فشار نوسانات و عدم اطمینان مواجه کرده است. در نتیجه، فعالان بازار جهانی فولاد، با توجه به کاهش عرضه چین و تغییرات سیاست‌های صادراتی، با احتیاط عمل می‌کنند و در تصمیم‌گیری برای خرید و فروش فولاد، تمرکز بر تحلیل دقیق روندهای عرضه و تقاضا را در اولویت قرار داده‌اند.

تحولات بازار سنگ‌آهن

بازار سنگ‌آهن در چین طی هفته‌های اخیر برخلاف روند کلی فولاد، روندی صعودی و محتاطانه داشته است. قیمت آتی سنگ‌آهن به ۸۰۰ یوان در هر تن رسید که بالاترین سطح سه هفته اخیر محسوب می‌شود. این رشد قیمت، عمدتاً ناشی از کاهش محموله‌های صادراتی جهانی بوده؛ صادرات استرالیا و برزیل طی یک هفته حدود ۲.۷ میلیون تن کاهش داشته و نگرانی‌ها درباره محدودیت عرضه را افزایش داده است.

علاوه بر این، دولت چین سیاست جدیدی برای کاهش هزینه‌های بندری شرکت‌های دولتی اتخاذ کرده است؛ اگر محموله‌ها کمتر از ۳۰ روز نگهداری شوند، هزینه‌ها کاهش می‌یابد. هدف این سیاست، تسریع گردش موجودی و جلوگیری از ذخیره‌سازی طولانی‌مدت است. اجرای این سیاست باعث شده که عرضه نقدی سنگ‌آهن محدودتر شود و فعالان بازار، با احتیاط بیشتری در خرید و فروش عمل کنند. این محدودیت در عرضه، به همراه نوسانات کوتاه‌مدت تقاضا، باعث شده که بازار سنگ‌آهن حتی در شرایط رکود بازار فولاد، حفظ سطح قیمت و رشد محدود مقطعی را تجربه کند.

روند قیمت میلگرد و فولاد نهایی

قیمت میلگرد در چین با عبور از سطح ۳۱۰۰ یوان در هر تن به بالاترین مقدار در ماه نوامبر رسیده است. این افزایش قیمت، ناشی از کاهش عرضه داخلی، کاهش تولید فولاد خام و محدودیت‌های صادراتی بوده است. کاهش تولید ۱۲ درصدی فولاد خام چین باعث کاهش فشار عرضه شده، اما همزمان رکود طولانی‌مدت بازار ساخت‌وساز و مشکلات مالی شرکت‌ها، مانع از رشد پایدار قیمت‌ها شده است.

با وجود برخی تحرکات مثبت مقطعی، تحلیل‌ها نشان می‌دهد که در پایان سال میلادی، قیمت آتی فولاد با کاهش حدود ۷ درصدی نسبت به ابتدای سال مواجه خواهد شد. دلایل اصلی این روند، شامل رکود بخش ساخت‌وساز و زیرساخت‌ها، کاهش تقاضای واقعی در بازار داخلی چین و بحران طولانی‌مدت بازار املاک است. این عوامل باعث شده‌اند که بازار میلگرد و فولاد نهایی با روند کاهشی همراه با نوسانات مقطعی و محدود ادامه یابد و فعالان بازار برای حفظ سود و کاهش ریسک، معاملات خود را با احتیاط بیشتری انجام دهند.

چشم‌انداز آینده بازار فولاد جهانی

جمع‌بندی تمام عوامل نشان می‌دهد که بازار فولاد جهانی در وضعیت نامطمئن و پر از ریسک اقتصادی و سیاسی قرار دارد. کاهش تولید چین، رکود بخش املاک و زیرساخت‌ها، کاهش صادرات و پیش‌بینی قیمت نفت ۵۰ دلاری، همگی باعث شده‌اند که فعالان بازار، با احتیاط و رویکرد محافظه‌کارانه در معاملات خود حضور یابند. انتظار می‌رود روند بازار در کوتاه‌مدت با نوسانات محدود و جهت کلی کاهشی ادامه یابد، در حالی که بازار سنگ‌آهن و فولاد نهایی ممکن است با رشد محدود و مقطعی مواجه شود.

جمع‌بندی و توصیه به فعالان بازار

بازار جهانی فولاد با مجموعه‌ای از چالش‌های اقتصادی و ساختاری مواجه است و تصمیم‌گیری بدون تحلیل دقیق می‌تواند منجر به ریسک‌های قابل توجه مالی شود. فعالان بازار باید با تمرکز بر تحلیل روند تولید، مصرف، صادرات و قیمت‌های جهانی فولاد و سنگ‌آهن تصمیم‌گیری کنند. سایت آهن۶۶۶ با ارائه تحلیل‌های تخصصی و به‌روز، به عنوان مرجع معتبر در حوزه فولاد و آهن‌آلات همراه شما خواهد بود تا معاملات هوشمندانه و کم‌ریسک انجام شود.