پیشبینی آینده میلگرد در شرایط فعلی بازار ایران
بازار آهن و فولاد ایران در پاییز ۱۴۰۴ با شرایطی متفاوت از انتظار فعالان صنعت مواجه شده است. پس از ماههای مهر و آبان با رکود نسبی و کاهش قابل توجه حجم معاملات، آذرماه با نشانههایی از بازگشت آرام تقاضای صنعتی و ساختمانی و رشد پیوسته قیمت میلگرد آغاز شد. بر اساس دادههای رسمی، قیمت میلگرد ۱۴ ذوبآهن اصفهان از حدود ۴۱٬۳۶۳ تومان در ابتدای آذر به ۴۵٬۹۰۹ تومان در نوزدهم آذر رسید که نشاندهنده افزایش نزدیک به ۱۱ درصدی در کمتر از سه هفته است.
Thank you for reading this post, don't forget to subscribe!این افزایش قیمت در شرایطی اتفاق افتاده که بازارهای جهانی فولاد در چین و منطقه CIS تقریبا ثبات قیمتی دارند و نوسانات محدودی تجربه میکنند. بنابراین، رشد قیمت میلگرد در ایران عمدتاً ناشی از عوامل داخلی از جمله محدودیت عرضه، کاهش موجودی انبارها، افزایش هزینه حملونقل، رشد نرخ ارز و همچنین تقاضای فصلی ناشی از شروع پروژههای عمرانی و خریدهای تکمیلی انبوهسازان است. در ادامه، با تحلیل دقیق بازار و بررسی سناریوهای محتمل برای آینده قیمت میلگرد، تصویر روشنتری از روند احتمالی بازار ارائه میکنیم.
بازگشت تدریجی تقاضا پس از رکود پاییز
ماه آبان ۱۴۰۴ با کاهش ۳۲ درصدی عرضه و افت ۳۹ درصدی فروش میلگرد در بورس کالا، یکی از ضعیفترین ماههای معاملات سال بود. رکود شدید تقاضای واقعی، کاهش نقدینگی پروژههای ساختوساز و احتیاط فعالان بازار باعث شد بسیاری از کارخانهها تصمیم بگیرند حجم عرضه خود را محدود کنند تا فشار روانی و کاهش قیمتها را کنترل کنند.
با این حال، از اواخر آبان، نشانههای بازگشت آرام خریداران صنعتی و ساختمانی به بازار مشاهده شد. ورود این تقاضای تازه در دهه اول آذر، رشد پیوسته قیمت میلگرد از ۴۱ هزار تومان به بیش از ۴۵ هزار تومان را رقم زد. این روند نشان میدهد که موجودی انبارها تا حد خطرناکی کاهش یافته و تأمینکنندگان مجبور به خرید مجدد شدهاند.
همچنین، افزایش نرخ دلار آزاد و انتظارات تورمی، رفتار خریداران را تحت تاثیر قرار داده است. خریداران ترجیح میدهند خرید خود را هرچه سریعتر انجام دهند تا از رشد احتمالی قیمتها جا نمانند. این ترکیب، باعث شده حتی حجم معاملات خرد هم با وجود عدم بازگشت به سطح پررونق، سیگنال مثبت و روانی برای بازار ارسال کند.
نکته مهم: تغییر جو روانی بازار و فشار تقاضای انباشته از ماههای گذشته نشان میدهد که میلگرد در حال عبور از فاز رکود سنگین و ورود به مرحله رکود ـ تورمی با شیب افزایشی است.
محدودیت انرژی و تأثیر آن بر عرضه و قیمتها
یکی دیگر از عوامل کلیدی افزایش قیمت میلگرد در آذرماه، محدودیتهای انرژی در واحدهای فولادی و نوردی است. از نیمه آبان، کاهش سهمیه برق و گاز برخی کارخانهها، باعث شد نرخ بهرهبرداری خطوط تولید کاهش یابد و عرضه هفتگی در بورس کالا محدود شود. این وضعیت باعث شد بخش عمده نیاز بازار به بازار آزاد منتقل شود و اختلاف قیمت بین بورس و بازار آزاد به بیش از ۲٬۵۰۰ تومان در برخی هفتهها برسد.
کارخانههای بزرگ مانند ذوبآهن اصفهان و نیشابور با وجود حفظ تولید، به دلیل افزایش هزینه حملونقل و مواد اولیه (از جمله قراضه و بیلت)، مجبور به اصلاح قیمتهای پایه خود شدند. این موضوع نشان میدهد که رشد قیمت میلگرد صرفاً ناشی از هیجان بازار نیست، بلکه ترکیبی از فشار عرضه، افزایش هزینههای تولید و رشد تقاضای فصلی است.
این وضعیت همچنین اثر روانی مهمی بر بازار آزاد گذاشته و باعث شده قیمتها در این بخش با تأخیر کوتاه نسبت به بورس کالا، در مسیر صعودی حرکت کنند. به عبارت دیگر، هر افزایش قیمت در بورس کالا به سرعت در بازار آزاد بازتاب پیدا میکند، چرا که خریداران انبوه و کوچک سعی دارند از موج رشد جا نمانند.
نقش نرخ ارز در جهتدهی به قیمتها
نوسانات نرخ دلار آزاد و تسعیر ارز در تالار دوم، نقش پررنگی در شکلگیری انتظارات قیمتی داشته است. دلار آزاد از مرز ۶۴ هزار تومان عبور کرده و پیشبینی ادامه روند افزایشی آن، باعث شده تولیدکنندگان بخشی از میلگرد خود را به قراردادهای صادراتی هدایت کنند. این امر کاهش عرضه داخلی و افزایش فشار قیمتی را به دنبال داشته است.
از سوی دیگر، بازار آزاد نقش تعیینکنندهای پیدا کرده است. خریداران کوچک و متوسط ترجیح میدهند خرید خود را از انبارها و بنگاههای خصوصی انجام دهند تا درگیر فرآیند عرضه بورسی نشوند. این تغییر رفتار باعث شده قیمتهای بازار آزاد معمولاً پیشنگر تغییرات قیمتی بورس کالا باشند. دادههای روزانه نشان میدهد هرگاه نرخ ارز در بازار آزاد رشد آرام اما مداومی داشته است، قیمت میلگرد ذوبآهن سایز ۱۴ با تأخیر دو تا سه روزه افزایش یافته است.
سناریوهای محتمل برای قیمت میلگرد در ادامه آذر و زمستان
با توجه به شرایط فعلی بازار و ترکیب عرضه و تقاضا، سه سناریوی اصلی برای آینده قیمت میلگرد قابل تصور است:
۱. تداوم رشد ملایم (احتمال بالا)
با محدودیت عرضه انرژی، کاهش موجودی انبارها و فشار تقاضای فصلی، محتملترین مسیر، رشد آرام قیمت میلگرد تا محدوده ۴۶ تا ۴۷ هزار تومان در نیمه دوم آذر است. ادامه روند فعلی نرخ دلار نیز از این رشد حمایت میکند، در حالی که سیاست کنترل نرم دولت مانع از جهشهای ناگهانی میشود.
۲. تثبیت قیمت در کانال فعلی (احتمال متوسط)
اگر عرضه کارخانهها در بورس افزایش یابد یا بخشی از تقاضای سفتهبازانه کاهش یابد، قیمتها میتوانند در پایین کانال ۴۵ تا ۴۶ هزار تومان تثبیت شوند. این سناریو مستلزم ثبات نرخ ارز و کنترل هزینه حملونقل است و میتواند مانع رشد جهشی شود.
۳. اصلاح قیمتی موقت (احتمال پایین)
اگر دولت برای کنترل قیمتها در پروژههای عمرانی و ساختمانی، عرضه بیشتری با قیمت پایه پایینتر ارائه دهد یا صادرات محدود شود، کاهش موقت قیمتها ممکن است رخ دهد. با این حال، فضای تورمی اقتصاد، رشد هزینه انرژی و فشار تقاضای فصلی مانع از کاهش پایدار خواهد شد و پس از مدت کوتاهی، قیمتها دوباره مسیر صعودی خود را دنبال خواهند کرد.
جمعبندی
بررسی روند بازار میلگرد از آبان تا اواسط آذر نشان میدهد که این بازار در حال عبور از فاز رکود سنگین و ورود به دوره رکود ـ تورمی با رشد قیمتها است. رشد ۱۱ درصدی میلگرد ۱۴ ذوبآهن تنها در سه هفته، نشاندهنده افزایش انتظارات تورمی و واکنش بازار به محدودیت عرضه است.
عوامل کلیدی اثرگذار شامل:
- محدودیت انرژی در کارخانهها
- افزایش نرخ دلار و انتظارات تورمی
- رشد هزینه حملونقل
- تقاضای فصلی ناشی از پروژههای عمرانی
همه این عوامل موجب میشوند که هرگونه افت شدید قیمتها در کوتاهمدت محتمل نباشد. محدوده ۴۵ تا ۴۷ هزار تومان میتواند قیمت تعادلی میلگرد در پایان آذر و ابتدای دیماه باشد، در حالی که افزایش تقاضای پروژههای عمرانی و کاهش واقعی عرضه، میتواند قیمتها را بالاتر ببرد.
بازار میلگرد در آذر ۱۴۰۴ وارد مرحلهای از فعالیت محتاطانه اما افزایشی شده است؛ دورهای که برخلاف رکود سنگین ماههای قبل، نشانههای حیات دوباره در معاملات فولاد را نشان میدهد. برای پیگیری دقیق روند قیمتها و تحلیلهای روزانه، میتوانید به سایت آهن۶۶۶ مراجعه کنید.
