ریزش فولاد چین قبل از تعطیلات اکتبر
بازار فولاد چین در هفتههای اخیر با کاهش قابل توجه فعالیتهای معاملاتی مواجه شده است، بهویژه در آستانه تعطیلات ملی که معمولاً دورهای آرام در معاملات است. کندی تقاضا و انتظارات منفی از رشد اقتصادی، پروژههای عمرانی و سیاستهای تولید باعث شده فعالان بازار، بهویژه خریداران و معاملهگران عمده، از ورود گسترده به بازار خودداری کنند. این وضعیت باعث شد قراردادهای آتی فولاد با افت محسوس قیمت همراه شوند و تقریباً تمامی محصولات فولادی از جمله بیلت، میلگرد، تیرآهن و ورق، به پایینترین سطح سه هفته اخیر برسند. چرخه بازسازی ذخایر نیز در این دوره به پایان رسیده و این موضوع نشاندهنده ضعف قدرت خرید و کاهش انگیزه سرمایهگذاری فعالان بازار است. در واقع، بازار فولاد چین وارد مرحلهای از رکود کوتاهمدت شده که میتواند در صورت تداوم شرایط، اثرات قابل توجهی بر روند تولید و صادرات فولاد داشته باشد.
Thank you for reading this post, don't forget to subscribe!کاهش قیمتها در بازار داخلی و صادراتی
در بازار داخلی چین، قیمتها بین ۱۰ تا ۳۰ یوان بر تن کاهش یافتهاند. این کاهش نه تنها انعکاس ضعف تقاضای محلی است، بلکه نشاندهنده عدم تمایل فعالان بازار به ورود به معاملات پرریسک در شرایط نوسان و ریسک بالای قیمتها نیز میباشد. در بازار صادراتی نیز شرایط مشابه است؛ بسیاری از معاملات به تعویق افتاده یا لغو شدهاند، که باعث ایجاد شکافهای قیمتی و سردرگمی در بازار شده است. شاخص بیلت داخلی ۴۰ یوان بر تن کاهش یافته و شاخص صادرات فولاد حدود ۵ دلار افت داشته است. علاوه بر این، کارخانهها پیش از تعطیلات سعی کردهاند ذخایر مواد اولیه خود را تکمیل کنند که این امر میتواند فشار بیشتری بر قیمت پروفیل، تیرآهن و سایر مقاطع فولادی وارد کند و روند تثبیت یا کاهش قیمتها را ادامه دهد. این شرایط نشان میدهد که بازار فولاد چین در وضعیت حساسی قرار دارد و هر تغییر کوچک در تقاضا یا سیاستگذاری میتواند تأثیر چشمگیری بر قیمتها داشته باشد.
تله تعادلی میان عرضه و تقاضا
بازار فولاد چین در هفتههای اخیر عمدتاً ضعیف و کمتحرک بوده است. با وجود عدم انتشار اخبار سیاستگذاری یا مشوقهای جدید، بازار در نقطهای میان هزینه تولید و تقاضای واقعی گیر کرده است. کارخانهها با رویکرد محافظهکارانه اقدام به خرید و فروش میکنند و نه تمایلی به انبارسازی دارند و نه جسارت ورود به معاملات بزرگ را نشان میدهند. شرکتهای فولادی بیشتر به پوشش تدریجی نیازهای روزانه و هفتگی خود پرداختهاند و از هرگونه حرکت پرریسک اجتناب کردهاند. در نتیجه، بازار با روندی نرم، محتاطانه و بسته شدنی محدود مواجه شد که نشاندهنده حساسیت سرمایهگذاران به تغییرات ناگهانی در قیمتها و تقاضا است.
رفتار سرمایهگذاران و انتظارات بازار
حس غالب در بازار اکنون بیشتر معطوف به اخبار بانکی، سیاستهای پولی و تحرکات احتمالی در بخش تقاضا است. فعالان بازار انتظار دارند که در ماههای مهر و آبان ۱۴۰۴، با تغییر سیاستها یا برنامههای جدید اقتصادی، بازار فولاد بتواند نقطه تعادلی بین عرضه، هزینه تولید و تقاضا را دوباره آزمایش کند. این مرحله حساس میتواند تعیینکننده تصمیمات سرمایهگذاران و جریانهای نقدی شرکتها در فصل پاییز و زمستان باشد و اثرات قابل توجهی بر حجم تولید، قیمت محصولات و استراتژی صادرات داشته باشد.
چشمانداز ماههای پیشرو و عوامل کلیدی
بازار فولاد چین در وضعیت فعلی تحت تاثیر چندین عامل کلیدی قرار دارد که مسیر آینده قیمتها و فعالیتهای معاملاتی را تعیین میکنند:
۱. ضعف تقاضای داخلی
تقاضای فولاد در بخش ساختوساز، پروژههای مسکن و توسعه شهری همچنان پایین است و انتظار بهبود سریع در کوتاهمدت نمیرود. طبق گزارش S&P، مصرف داخلی فولاد چین در ماه مه ۲۰۲۵ نسبت به سال گذشته ۱۲.۳٪ کاهش یافته و این روند نزولی ممکن است تا ماههای آینده ادامه یابد. کاهش تقاضای داخلی باعث شده کارخانهها با حجم کمتر تولید کنند و خرید مواد اولیه را محدود کنند، که این موضوع فشار نزولی بر قیمتها وارد میکند و قدرت چانهزنی تولیدکنندگان را کاهش میدهد.
۲. وابستگی بیشتر به صادرات
برای جبران افت تقاضای داخلی، شرکتهای فولادی چین به صادرات متکی شدهاند. صادرات شمش و محصولات نیمهکاره رشد قابل توجهی داشته و پیشبینی میشود صادرات فولاد چین در سال ۲۰۲۵ بیش از ۱۰۰ میلیون تن باقی بماند. با این حال، فشارهایی مانند تعرفههای بینالمللی، تحقیقات ضددامپینگ و محدودیتهای تجاری میتواند رشد صادرات را محدود کند و باعث نوسانات قیمت در بازارهای خارجی شود. تحلیلگران آهن۶۶۶ معتقدند که روند صادرات نقش حیاتی در جهتگیری بازار داخلی و بینالمللی فولاد چین خواهد داشت.
۳. سیاستهای تولید و کاهش ظرفیت
دولت چین با هدف کنترل تولید اضافی و اصلاح ساختار صنعت فولاد، کارخانههای کمبازده را به ادغام یا تعطیلی ترغیب میکند و تمرکز بر تولید محصولات با ارزش افزوده بالاتر افزایش پیدا میکند. پیشبینی میشود تولید فولاد چین در سال ۲۰۲۵ به زیر یک میلیارد تن برسد. این کاهش تولید میتواند فشار بر قیمتها را تعدیل کند، اما همزمان هرگونه افزایش صادرات و فشارهای بینالمللی میتواند بازار را ناپایدار کند. بنابراین ترکیب کاهش تولید، فشار بر صادرات و ضعف تقاضای داخلی باعث شده بازار فولاد چین وارد مرحلهای حساس و پیچیده شود که نیازمند تصمیمگیری دقیق فعالان بازار است.
پیشبینی روند بازار از نگاه آهن۶۶۶
تحلیلگران آهن۶۶۶ معتقدند که بازار فولاد چین وارد مرحلهای از ثبات نسبی قیمت با تمایل نزولی ملایم خواهد شد، مگر آنکه سیاستهای حمایتی یا تغییرات قابل توجه در بخش صادرات رخ دهد. در صورت ایجاد تحرکات حمایتی از سوی دولت یا بهبود شرایط صادرات، امکان جهش محدود قیمتها وجود دارد، اما در غیاب محرک قوی، روند غالب کاهش تدریجی یا تثبیت قیمت در سطوح پایینتر خواهد بود.
بر اساس تحلیلهای آهن۶۶۶:
- صادرات نقش تعیینکنندهای در جهتگیری بازار دارد و موفقیت یا شکست آن میتواند مسیر قیمتها را تغییر دهد.
- تولید اضافی و مازاد ظرفیت فشار زیادی بر قیمتها وارد میکند و در ماههای سرد سال اثر نزولی بر بازار را تشدید میکند.
- ثبات و کنترل نوسان قیمتها اولویت اصلی فعالان بازار در ماههای پیشرو خواهد بود و تصمیمگیری هوشمندانه در خرید و فروش محصولات فولادی اهمیت زیادی پیدا میکند.
بازار فولاد چین در سال ۱۴۰۴، همانند گذشته، ترکیبی از فرصت و ریسک خواهد بود و تحلیل دقیق روندها و آگاهی از سیاستهای داخلی و بینالمللی، کلید موفقیت فعالان بازار و سرمایهگذاران خواهد بود.
